插電式混合動力電動汽車本身是一種混合動力電動汽車，區別在于其車載的動力電池組可以利用電力網（包括家用電源插座）進行補充充電，具有較長的純電動續駛里程，必要時仍然可以工作在混合動力模式。插電式混合動力汽車（PHEV）綜合了純電動汽車（EV）和混合動力汽車（HEV）的優點，既可實現純電動零排放行駛，也能通過混動模式增加車輛的續駛里程。

PHEV的混動模式可解決純電動里程問題；電池電量小，批量后可解決電量增加的成本問題；電池成本所占比例減少，對電池成本的敏感度降低。不充電情況下，PHEV比同等重量燃油車省油30％，性能較好的PHEV在CS階段可節油40％。插電式混合動力汽車可平衡補貼退坡、零部件價格和里程需求增加之間的矛盾，符合國家電動化發展戰略需求，是對純電動平臺技術的有益補充。

插電式混合動力電動汽車具有低噪聲和低排放的優點，出行里程長（如周末郊游）時采用以內燃機為主的混合動力模式，出行里程短（如正常上下班）時采用純電動模式。

可在晚間低谷時使用外部電網對車載動力電池進行充電，不僅可改善電廠發電機組效率問題，而且可以大大降低對石油的依賴；同時用電比燃油便宜，可以降低使用成本